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我國上市公司财務報告舞弊分析

2013-07-17 13:49:23 網絡
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  一、上市公司财務報告舞弊的特征和影響

  (一)上市公司财務報告舞弊的特征

  上市公司财務報告舞弊的特征主要有:(1)舞弊的主體是上市公司管理層。盡管上市公司财務報告舞弊可能出現在各個層面,但舞弊的主體是上市公司的管理層,舞弊通常經過精心設計,并且事後極力隐瞞注冊會計師,難以有效識别。(2)舞弊的客體是會計數據。舞弊的方式主要有僞造變造上市公司的會計憑證、應用不恰當的會計方法和惡意變更會計政策等,但最終還是要在對外财務報告的會計數據上做文章。(3)舞弊不能改變企業的真實盈利狀況。财務報告舞弊是虛構或者篡改真實财務數據,不會也不能改變企業的真實盈利狀況,相反,舞弊帶來的虛假信息反而會幹擾破壞正常的經營決策,惡化企業的盈利情況。(4)疏忽行為同屬舞弊行為。勤勉盡責是代理人法律上應該承擔的信托責任,因此,導緻重大誤導性财務報告的管理當局的疏忽行為同樣應視為舞弊,在法律上屬于虛假陳述的範疇。需要承擔相應的法律責任。

  (二)上市公司财務報告舞弊的影響

  财務報告舞弊不僅會導緻整個社會的會計信息失真,危害社會經濟的健康發展,而且對相關的機構和人員也會造成嚴重的經濟後果。(1)削弱市場的資源配置功能。市場資源配置功能的發揮是以真實與公允的信息為前提的,造假的會計報表必然會誤導市場,導緻資源的逆向配置。(2)誤導投資者。投資者根據失實的财務信息往往會做出錯誤的判斷和決策,從而遭受投資損失。(3)相關機構受害。上市公司造假曝光後常常要面臨重大罰款,甚至破産,無法正常生産經營,因此,同上市公司有業務往來的機構必然深受以其害。(4)相關中介機構受損失。相關中介機構如對上市公司财務報告出具審計意見的會計師事務所等,往往會成為民事訴訟案件中的被告,承擔連帶賠償責任。(5)相關人員受重大打擊。上市公司造假曝光後,對于公司高管人員來說,不僅會被監管機構裁定為證券市場禁人者,而且要承擔相應的民事和刑事責任;對公司普通員工來說,凡參加養老基金、員工福利計劃的員工或者其他持有本公司股份的員工在經濟上将受重大打擊。而且,誠實的雇員和誠實的高級管理人員也會受牽連而影響其職業生涯。(6)造成誠信缺失及投資者對上市公司的不信任。上市公司在大家的監督之下都造假,更不要說那些非上市公司了,投資者逐漸對上市公司提供的會計信息失去信任,對上市公司失去信心,長此以往,證券市場、資本市場将日漸蕭條,真正想做企業的公司将難以融資,對社會造成的危害将是巨大的。

  二、上市公司财務報告舞弊的主要手段

  (一)虛增收入,虛增利潤

  第一,上市公司通過僞造顧客訂單、發運憑證和銷售合同,開具稅務部門認可的銷售發票等手段來虛拟銷售對象及交易;或雖以真實客戶為基礎,但在原銷售業務的基礎上人為擴大銷售數量,使公司在該客戶下确認的收入遠遠大于實際銷售收入;或在報告目前(如年末)做假銷售。同時增加應收賬款和營業收入,再在報告日後(如次年)以質量不符合要求等名義作退貨處理,從而虛增當期利潤。第二,寅吃卯糧,提前确認收入。上市公司出于自身目的需要,不遵守會計準則和會計制度的規定,提前或推遲确認收入或成本費用。

  (二)變更會計政策,調節利潤

  有些上市公司随意變更固定資産的使用年限、預計淨殘值和折舊方法,從而在報告年度多提折舊減少利潤或少提折舊增加利潤。還有些上市公司通過改變發出貨的計價方法來調節利潤。

  (三)掩蓋交易或事實

  由于财務報表隻能提供貨币化的定量财務信息,決策者如果想做出正确的判斷和決策,僅僅依靠财務報表信息是不夠的,往往需要比報表資料更詳細、更具體的信息,這些一般在會計報表的附注中體現。但目前公司出于粉飾報表的目的,在報表附注中通常掩飾交易或事實,常見作假手段主要包括對未決訴訟、未決仲裁、擔保事項、重大投資行為和重大購置資産行為等的隐瞞或不及時披露。

  (四)利用資産重組“扭虧為盈”

  資産重組是企業為了優化資本結構、調整産業結構、完成戰略轉移等目的而實施的資産置換和股權置換。然而,資産重組已被一些上市公司用于粉飾會計報表。那些陷入PT、ST的上市公司企圖通過重組走出虧損狀态,精心策劃資産重組,精心設計缺乏正當商業理由的資産置換,利用劣質或閑置資産換回優質或盈利強的資産來增加利潤。資産重組已成為許多上市公司扭虧為盈的工具和免遭摘牌的保護傘。

  (五)假借關聯交易轉移利潤

  我國不少上市公司和關聯人扭曲交易條件轉移利潤,從而滋生非法或不當關聯交易來調整其賬面利潤,粉飾報表。其中,關聯方重組更是虧損公司“扭虧”的捷徑,其手段多種多樣:通過交易安排,設計有法律依據、無經濟實質的關聯交易,虛構經營業務;上市公司以高價或顯失公允的交易價格與其關聯企業進行購銷活動,通過價格差實現利潤轉移;收取關聯企業資金占用費,或利用低息或高息發生資金往來,調節财務費用;分攤共同費用或将管理費用、廣告費用等轉嫁給母公司;關聯交易外部化——控股方通過自己控制的上市公司從銀行貸款,再讓控制的上市公司互相擔保貸款,進行關聯交易,編造業績。

  (六)少計營業收入,偷逃稅款

  一些利潤充盈的績優公司為達到少交增值稅和所得稅的目的,少計收入,藏匿收益。有些在應确認收入的情況下不确認收入,如采用直接收款交貨方式銷售産品,已收到貨款并将發票賬單和提貨單全部交給對方,已符合收入确認條件,卻将貨款記入“預收賬款”賬戶,延期反映收入;有些以收入直接沖減成本,即以“應收賬款”或“銀行存款”賬戶與“庫存商品”賬戶對應,不反映銷售業務;有些虛構銷售退回,以偷梁換柱的假退貨方式截留收入少交稅金;有些對視同銷售業務不反映增值稅銷項稅額。

  三、上市公司财務報告舞弊的原因

  (一)利益驅使是根本原因

  财務報告舞弊的背後有着巨大的經濟利益作動力,上市公司通過提供虛假财務信息可騙取投資者、債權人、供應商、銀行和政府等利益相關者的信任,并因此獲得巨大的經濟利益。如上市公司為滿足配股增發條件的需要、避免被sT或退市的需要、銀行貸款的需要、管理目标的需要等。大股東在其利益與國家、其他小股東、債權人發生矛盾的情況下,也會對管理者施加影響,粉飾财務報告。單位負責人有能力也有條件影響會計人員,為局部利益作假賬,出假報表。同時,我國目前處于買方市場困境下的注冊會計師及會計師事務所,為了一定的經濟利益,不得不與上市公司管理層“合作”,出具虛假報告,甚至主動配合上市公司造假。

  (二)舞弊收益大于舞弊成本

  我國上市公司财務報告舞弊的目的主要是虛增利潤,而虛增利潤後的報表一旦對外公布,往往帶來的就是流通股股價的上升,因此,流通市值的增加是舞弊回報的重要方面。當然,舞弊也有一定的成本。但是目前在我國,舞弊收益往往大于舞弊成本,這是很多上市公司铤而走險的一個重要原因。

  (三)會計準則、會計制度的漏洞與執行的伸縮性,為财務報告舞弊提供了條件

  一方面會計準則為虛假會計信息提供了操作空間,另一方面會計政策提供了越來越寬的選擇範圍,會計信息提供者總是在規定的範圍内選擇有利于自身績效或其他目的的會計政策。再一方面,會計準則的滞後性為會計造假提供了契機。

  (四)公司治理結構不完善

  我國上市公司多數股權高度集中,股東大會成為“大股東會”,形成“一股獨大”,客觀上造成了财務造假的土壤。同時,董事會成員構成也不盡合理,“内部人控制”問題嚴重,董事會成員和經理人員往往互相兼任,董事會不但不能監督約束經理層的行為,反而還常常與經理層共同操縱上市公司,并在種種利益的驅動下,肆無忌憚地造假。另外,由于監事會成員的身份和行政關系不能保持獨立,其工薪、職位等基本都由經營者決定,難以擔當起監督董事會和經營者的職責。

  (五)注冊會計師審計作為上市公司外部治理的重要環節,未能發揮應有的揭露舞弊作用

  上市公司報表使用者衆,使用目的各不相同,注冊會計師的責任已由對資本所有者負責擴大為對整個社會的責任。社會公衆一方面要求注冊會計師以社會公衆利益為重,揭露管理當局的舞弊,承擔起對社會的責任;另一方面卻要求注冊會計師自負盈虧,承擔揭露舞弊的成本。當管理當局實際操控委托大權,即委托人與被審計人合二為一時,作為經濟人的會計師事務所很難保持應有的獨立性,從而無法保證審計質量,難以發揮應有的揭露舞弊作用。

  四、上市公司财務報告舞弊的治理建議

  (一)内外結合杜絕舞弊

  要想從根本上杜絕因利益驅使導緻的财務報告舞弊,必須多管齊下,内外結合。(1)建立相應的職業道德管理監控機制,對會計人員違規、違法行為嚴懲不貸,嚴格把好第一道關。(2)提高相關檢查、審計、監管機構人員的業務水平和職業道德素養。(3)保證信息及時、準确的溝通,減少信息不對稱。(4)完善上市公司股票發行規則。中國上市公司的财務報告舞弊動機往往圍繞股票發行上市、新發和增發股票進行,因而證監會在制定各種相關規則時,應采用更科學的方法,對公司多項會計指标同時考核,遏制上市公司的舞弊行為。

  (二)提高上市公司财務報告舞弊成本,加大法律的懲處力度

  一是引入民事賠償機制和相應的民事訴訟機制。民事賠償既可以使因舞弊而蒙受損失的投資者得到補償,又能給舞弊者形成确實的經濟壓力,抑制其違法沖動,從另一角度看,民事賠償還具有調動有關利害關系人起訴的積極性,提高對财務報告舞弊者的威懾力。二是加大舞弊行為的刑事責任。雖然加大對舞弊公司和會計師事務所的行政和民事處罰力度有利于對财務報告舞弊形成威懾,但尚不能從根本上阻止财務報告舞弊,因此,加強對相關責任人的刑事懲罰應當成為重要選擇。

  (三)完善會計準則和會計制度

  會計準則和會計制度是各方博弈的結果,留有較多的選擇空間,為财務報告舞弊埋下了伏筆,所以加強對會計準則和會計制度自身建設、建立高質量的會計準則和制度就成了當務之急。防範财務報告舞弊,從會計準則和會計制度方面來說應該是提高會計信息的可靠性,并進一步完善會計準則和會計制度的制定,使之更加嚴謹。

  (四)完善公司治理結構

  第一,強化公司治理的内部機制,優化公司股權結構和董事會結構,提高董事會的獨立性。第二,加強公司治理文化的建設。上市公司内部,尤其是上市公司的高級管理人員内部,應該有一個良好的文化氛圍:公司健康長足的發展需要公司具有長期競争意識,上市公司要培養核心競争力,建立自己的競争優勢。第三,加強公司治理的外部機制建設。加快資本市場的法制化建設,提高證券監管效率,加大對舞弊公司的處罰力度,增加舞弊公司的舞弊成本,也能在一定程度上遏制舞弊行為的發生。

  (五)加強注冊會計師行業監管,确保注冊會計師審計獨立性

  第一,财政部門應與注冊會計師協會明确劃分職責,切實肩負起監管職責。建立起以财政為主,證監會、審計署為輔的監管體系,對監管職責進行細分,将财政部門作為監管平台。設置專門的機構管理注冊會計師和會計師事務所,改變目前财政部門監管職能分散在各職能機構的局面,真正發揮對會計師事務所的監管職能,既要管人、管所,更要管質量。加大檢查範圍和處罰力度,對執業質量有問題的會計師事務所和注冊會計師應從嚴處理。實行注冊會計師強制輪換制度,防止注冊會計師與被審計單位日久生情。第二,發揮行業自律作用,引導注冊會計師誠信執業。在政府監管之外,注冊會計師更需要行業自律,進行自我監督。應改善注冊會計師協會人員結構,建立以注冊會計師為主的協會,真正實現行業自律;加強對會員的管理和培訓,提高其執業能力和職業道德水平;樹立“誠信為本,操守為重,堅持原則,不做假賬”的行業理念,塑造“獨立、客觀、公正”的職業形象。


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